Узбекистан посетила делегация рейтингового агентства "Standard&Poor's"

В эти дни в Узбекистане находится делегация международного рейтингового агентства "Standard&Poor's". Цель визита представителей компании, которая в настоящее время оказывает рейтинговые услуги четырем банкам республики, - мониторинг общей ситуацией на рынке Узбекистана, встречи с рейтингуемыми банками, представителями государственных органов, занимающихся регулированием финансового рынка и банковского сектора Узбекистана.
В рамках данного визита на вопросы корреспондента "UzReport.com" ответила директор группы "Рейтинги финансовых институтов" парижского офиса "Standard&Poor's" Екатерина Трофимова.
- Екатерина Владимировна, какие механизмы используются аналитиками "Standard&Poor's" при анализе банковского сектора?
- Анализируя банковский рынок, специалисты "Standard&Poor's" рассматривают широкий комплекс качественных и количественных показателей. В числе количественных показателей, на которые мы обращаем внимание - уровень капитализации, качество активов, уровень рентабельности и ликвидности как банковской системы в целом, так и отдельных банков, в частности.
Однако при анализе развивающихся рынков большее значение имеют качественные показатели, которые во многом и определяют уровень рейтингов, а именно стабильность и финансовую устойчивость банков и банковской системы. К качественным показателям относятся более сложные для анализа факторы, в частности, качество менеджмента, управления рисками, корпоративного управления, а также характер взаимосвязей и работы с клиентами.
Безусловно, важнейшее значение для анализа банков имеет и анализ общей ситуации на рынке. Не стоит забывать, что любой банковский рынок настолько хорош, насколько хорошее качество его активов – то есть качество его заемщиков, тех клиентов, с которыми он работает. Именно поэтому специалисты "Standard&Poor's" уделяют большое значение системе регулирования банковского сектора, а также макроэкономической ситуации в конкретной стране.
Кроме того, проводить анализ рынка отдельной страны невозможно изолированно от общей ситуации в мире. В связи с этим "Standard&Poor's" внимательно следит и за тенденциями развития мировых рынков, которые на сегодняшний день, к сожалению, остаются нестабильными.
- Какое влияние оказал мировой финансово-экономический кризис на банковские системы развитых стран и стран с переходной экономикой? Изменятся ли в связи с кризисом принципы регулирования банковского сектора?
- Одним из важнейших выводов, которые сделали правительства и регулирующие органы многих стран мира, сводится к тому, что система регулирования и надзора за финансовым рынком требует существенного переосмысления.
Одним из результатов работы в данном направлении является разработка новых принципов оценки капитализации, норм резервирования и уровня ликвидности банков, которые получили название Базель III. Таким образом, в настоящее время формируется концепция новых механизмов регулирования банковской деятельности, которая, тем не менее, вызывает существенные дебаты во многих странах мира.
Однако, несмотря на неоднозначные мнения относительно деталей нового подхода к банковскому регулированию в различных странах, очевиден общий тренд, который сводится к необходимости ужесточения и углубления процедур банковского надзора, а также к более принципиальному и широкому их применению.
Стоит отдельно отметить так называемый контрциклический подход к регулированию банковской деятельности. Он подразумевает ужесточение требований к банкам в период экономического подъема в виде накопления "подушек безопасности" и стимулирующие меры, включающие снижение обязательных норм и т. п. в кризисный период, когда банки сталкиваются с проблемой накопления резервов и привлечения дополнительного капитала.
К сожалению, подобные меры не удалось внедрить в полной мере в докризисный период, и мировой финансово-экономический кризис доказал важность контрциклической концепции регулирования деятельности банков.
- Должны ли данные меры регулирования носить административный характер или же необходимо стимулировать банки путем предоставления льгот?
- Данный вопрос весьма актуален, а ответ на него - неоднозначен. Необходимость изменений принципов регулирования очевидна, однако споры касаются практических методов. На сегодняшний день не очевидно, будут ли к банкам применятся жесткие административные меры или экономические методы, в частности, снижение налоговых требований.
Однако, учитывая серьезное недовольство общественного мнения во многих странах мира, вызванное ролью банков в мировом финансово-экономическом кризисе, необходимо отметить, что "мягкое" отношения к банкам видится очень спорным и маловероятным. Правительства и общественное мнение абсолютного большинства стран ожидают именно ужесточения, а не послабления механизмов регулирования деятельности банков.
- Какой уровень проблемной задолженности можно считать критическим для банков?
- Богатый опыт "Standard&Poor's" (в этом году агентство празднует 150-летие со дня основания) позволяет утверждать, что в банковском бизнесе не существует объективно определяемых необходимых уровней количественных показателей и, тем более, качественных показателей, поскольку устойчивость и успех любого банка определяется широким набором факторов. Идеальным можно было бы считать полное отсутствие обязательств, но это уже был бы не банк. Наличие проблемной задолженности – неотъемлемая часть банковского бизнеса, качество которого во многом зависит от результативности работы с заемщиками, в частности, проблемными.
Мы знаем множество примеров, когда банки продолжали устойчиво выполнять свои обязательства и функционировать даже с очень высокими уровнями проблемной задолженности при условии поддержания ликвидности на необходимом уровне, в частности, за счет внешних вливаний.
- Насколько применимы меры регулирования банковского сектора, принимаемые в развитых странах, для государств с переходной экономикой?
- Нам представляется, что существуют общие подходы к регулированию банков и финансового рынка для развитых и развивающихся стран, однако, некоторые детали должны отличаться. На каждом рынке существуют определенные исторические, социальные и даже этнические особенности, которые необходимо учитывать. Рынки различаются по структуре, природе, происхождению, а также по тем рискам, с которыми сталкиваются его участники и регулирующие органы.
К примеру, в настоящее время при разработке Базель III активно обсуждаются новые требования по ликвидности, которые с точки зрения "Standard&Poor's" в текущем формате были бы сложны для применения на развивающихся рынках.
Справка. "Standard & Poor's" является одним из самых влиятельных международных рейтинговых агентств и занимается аналитическими исследованиями финансового рынка. "Standard & Poor's" обеспечивает участников финансового рынка справочно-аналитическими материалами и электронными базами данных, осуществляет анализ рисков, необходимый для присвоения кредитных рейтингов, оценки состояния рынков капитала и валют, присвоения рейтингов фондам, расчета фундаментальных показателей и определения качества корпоративного управления.

UzReport.com, 03.09.2010